腾讯落子，AI 后手入场

今年初，腾讯AI助手应用“元宝”已经完成了组织调整，产品团队从TEG事业群（技术工程事业群）调整至CSIG（云与智慧产业事业群）。调整后，“元宝”应用将交由腾讯会议负责人吴祖榕负责，主要负责元宝的产品能力建设和体验优化。

按腾讯官方分类，“混元”系列包括了混元大模型与元宝、元器。元宝对标豆包，元器对标扣子。从成绩来看，去年一年，腾讯系AI应用产品表现一般，与其奉为圭臬的“用户至上”“产品体验至上”理念不相称。

背后源自于腾讯对大模型和AI的迟疑，不同于字节的All in，腾讯显得有些被动，从大模型到元宝、元器，每一次动作好像都是被迫式“防御”。

聚焦到业务层面，有接近腾讯人士认为，“元宝基本属于技术中台直出的模型体验Demo，不是用户产品项”。

元宝从技术部门的剥离可以视为从技术到重视产品体验的转变。沿着相同的逻辑，元器大概率也要被归于CSIG。面向To C，它可以是一款独立的Agent应用开发产品；面向To B，也能以“大模型+Agent”的形式落地企业场景。

值得注意的是，吴祖榕是一个具有丰富To B经验且能兼顾C端产品体验的负责人，这或许暗示了腾讯对元宝的重新定位，像腾讯会议一样，以C端体验为入口，连接和服务企业客户，直指AI商业化。

AI和大模型战场中，背靠微信生态系统和社交流量，没有人敢忽视腾讯的存在。而腾讯也曾以后手入场，拿下了短视频时代的最后一张船票——“视频号”，同样的剧情能否在再次上演？

以防代攻

大模型时代的腾讯，总是晚了一步。

2023年9月腾讯混元大模型姗姗来迟，比同期阿里通义千问晚了五个月，百度文心一言晚了近半年。

和国外Meta一样，发布时间的差距靠开源来拉齐，开源最大的优势是集群智实现快速模型迭代。截至去年，腾讯相继开源了旗下文生文、文生图、3D生成大模型和视频生成大模型。

腾讯一贯坚持后手入场，对新事物态度谨慎再谨慎，一般只有出现相对“共识”后，才会选择跟进。一个投资上的例子，当月之暗面被纳入到“第一梯队”后，腾讯才选择了在第四轮融资出手。此前，腾讯更看好的是百川智能和Minimax。在技术路线选择亦是如此，从MoE到文生图、文生视频，基本已经被市场验证过一遍。但面对新涌出的o1、多步推理等，则保持了沉默。

掌舵人的重视程度可见一斑，字节张一鸣熬夜看论文，抢在投资人前面接洽硕博论文作者。反观腾讯，自大模型爆发到现在始终在强调“与业务场景结合”。2024年度员工大会，马化腾明确了发展的关键词：聚焦主业、降本增效和老树发新芽。

有人认为腾讯做法仍在延续互联网时代思维，以最小的资源投入，静观市场变化，等到时机成熟再全面All in或直接复制成功产品。

这就导致腾讯在大模型和AI上采用了跟随战略，以防守代替进攻，主要目的是能先留在牌桌上。这种做法褒贬不一，一部分人认为，腾讯反应过于迟缓，恐错失风口，守着微信养老不是长久之计；另外一部分人则持肯定态度，表示AI助手应用可能是个伪命题，在看不到明确商业模式的前提下，投入越多亏得越多。

传导在产品端，元宝缺席了去年的投流之战，元器被用户需求推着向前走。据AI产品榜数据，截至去年12月，元宝App端月活291万，仅是豆包的二十四分之一。

据悉，腾讯内部其他小团队也在以赛马的形式，围绕着腾讯混元大模型底座进行应用创新。去年上线的智能工作台产品“ima.copilot”就是其中之一。

谁是腾讯AI的“张小龙”？

混元助手立项之初算得上明星项目，由腾讯史上最高专业职级拥有者张正友带队，除了CSIG、TEG、PCG事业群关键人物参与，微信和互娱相关人员也出现了在了名单之上。

即使星光熠熠，但混元系列在行业内口碑平平。首当其冲是AI人才含量问题，不同于字节不计后果挖人和大肆扩张研究院规模，腾讯AI Lab所挂靠的TEG在2022年经历了公司范围内最大力度的裁员，一度被部分内部员工吐槽“穷”。

不仅如此，有员工向我们表示，混元团队成员大部分以前是搜推广出身，跟通义、字节或许有一定差距，“赶鸭子上架，好像也没什么明确方向，东一下西一下”，“一群外行人指导内行人”。人员流失也在继续，多家媒体报道，腾讯混元大模型技术负责人之一刘威目前已经离职，投身视频生成方向创业。

人员和资源投入不足，导致了元宝、元器的停滞不前。有部分用户甚至表达了惋惜，在一众同质化的AI助手应用中，微信公众号高质量搜索数据成为了稀缺的资源。

腾讯混元大模型负责人刘煜宏在公开采访中回答过元宝的重点：用户体验是核心，首先要满足以搜索增强为典型代表的功能需求，其次是打通微信公众号生态，强化自身的特色和优势。

截至目前，元宝已经融入例如腾讯文档、电脑管家、搜索输入法等生态产品，但被“放养”惯了的混元系产品亟需找寻一位“张小龙”式的人物来把“产品力”这张王牌打出去。互联网时代腾讯堪称“产品经理”摇篮，现在包括Kimi在内的很多AI应用产品都深受腾讯产品逻辑影响。

腾讯的人选是从0到1孵化腾讯会议的吴祖榕。腾讯会议作为一款现象级的产品，截至2023年9月，用户数已经突破了4亿，付费会议数同比提升5倍。即使收获了大量C端用户，回到腾讯会议最初定位，是一款面向To B市场的视频会议产品。

参考阿里通义从阿里云拆分，并入阿里智能信息事业群，由曾孵化夸克的吴嘉带队。通义从B端转向纯C端方向，而腾讯则意从技术走向B端商业化。

若从这个角度来看，元宝并入CSIG，是腾讯在为其未来商业化铺路。元宝和腾讯会议最大的相似性在于，C端产品体验和B端商业转化联动。

吴祖榕在采访中曾提到，腾讯会议通过不断解决C端用户在各种场景中遇到的体验问题，逐步沉淀出了新的能力和使用场景，再反哺回产品本身，将成为服务组织和企业的保障。

或许，经过一年的观望，腾讯已经观察到了AI应用的商业变现问题，所以尝试复制腾讯会议的成功经验，来打通元宝的B端和C端。腾讯会议在融合场景和新技术方面也走在了前面，基于混元大模型，目前已经推出了智能录制、智能生成摘要总结、腾讯会议AI助手等功能。

后发制人？

新一年，马化腾对TEG要求是，希望各个BG都能拥抱大模型的产品化落地场景。目前包括微信、QQ、输入法、浏览器等产品都将推出AI智能体，游戏、微信读书、腾讯视频等产品也将基于混元做更多AI探索。

在行业中，没有人敢低估腾讯系的流量。抖系、B站流量“喂养”大了豆包、Kimi，但到现在为止，元宝还没有完全释放出“微信+”的威力，这将是核弹级的影响。

腾讯在视频号上打过一场漂亮的“翻身仗”。作为腾讯短视频时代的最后一张船票，视频号在2020年才正式上线，一年迭代33次，释放40多个新功能，拉升DAU。成长至今，视频号已经被腾讯写进财报，成为了“全村的希望”。

或许是因为在后手入场中尝到过甜头，让腾讯在大模型时代显得不急不慢。不过，大模型技术投入还是要靠长期积累和投入。据报道，2024年，字节是英伟达的第二大客户，订购了约23万块英伟达芯片，腾讯紧随其后。

行业开始洗牌，有公司已经主动放弃了大模型预训练，收缩、聚焦业务。上一个阶段的克制，让腾讯存储了大量的弹药，这将成为其转守为攻的优势。

一方面，大模型游戏的优胜者逐渐锁定在了大厂之间，能够继续投入算力和资源的也只剩下了腾讯、阿里、字节、百度几个大厂。对于AI公司而言，曾经以为上个时代的AI四小龙的高度是基准水平，回过头来才发现可能是天花板。

另一方面，行业的并购潮已经开始。有消息称，月之暗面近期曾私下接触阿里，谈判售卖Kimi事宜。此前，零一万物打着以和阿里合作的模式，变相把训练和AI infra团队打包“卖给”了阿里。

搅动市场的DeepSeek有意无意地在对外释放融资信号。阿里弃权后，机会的转盘来到剩下几家面前。

AI公司拿着号码牌等待橄榄枝，不差钱的腾讯无疑是个好的归宿。于腾讯而言，收购是“一鱼多吃”。既能收获人才资源，提高技术的上限，拉齐技术追赶速度，也能填补上缺失的产品拼图。

何时转守为攻，腾讯等待的或许只是一个时机。